La compra se espera cerrarcen el segundo semestre de 2025.
La adquisición ayudará a fortalecer la principal cartera de Xerox y crear un negocio global más amplio de impresión y servicios gestionados en ese nicho.
Xerox acordó comprar el fabricante de impresoras láser Lexmark International Inc., actualmente propiedad del consorcio asiático formado por Ninestar Corporation, PAG Asia Capital y Shanghai Shouda Investment.
La compra será por 1.500 millones de dólares, incluidos los pasivos asumidos.
Xerox espera financiar la adquisición con una combinación de efectivo disponible y financiación de deuda comprometida.
Asimismo, la transacción se espera cerrar en el segundo semestre de 2025.
Hasta entonces, tanto Xerox como Lexmark mantendrán sus operaciones actuales y operarán de forma independiente.
A través de un comunicado publicado en las páginas web de las compañías, se específica que la adquisición ayudará a fortalecer la principal cartera de Xerox.
Además de crear un negocio global más amplio de impresión y servicios gestionados de impresión.
El cual se espera estará mejor adaptado para satisfacer las necesidades cambiantes de los clientes en el lugar de trabajo híbrido.
“Nuestra adquisición de Lexmark unirá a dos empresas líderes en la industria con valores compartidos, fortalezas complementarias y un profundo compromiso con el avance de la industria de la impresión para crear una organización más fuerte.
“Al combinar nuestras capacidades, estaremos mejor posicionados para impulsar un crecimiento rentable a largo plazo y servir a nuestros clientes, impulsando nuestra reinvención”, dijo Steve Bandrowczak, Director Ejecutivo de Xerox Corporation.
Lexmark, con sede en Lexington, Kentucky, representa un socio y proveedor valioso de Xerox.
Pues, hoy en día, es un proveedor líder de soluciones y tecnologías de imagen innovadoras que incluyen una línea de impresoras y equipos multifunción de primera clase.
Al combinar las soluciones de Lexmark con la tecnología Xerox® ConnectKey® y los servicios de impresión y digitales avanzados, se prevé que la adquisición creará una cartera de productos superior.
Además de subrayar el compromiso de Xerox de aumentar el valor para los clientes y socios.
La transacción también fortalecerá la capacidad de Xerox para atender a los clientes en el gran y creciente mercado de color A4.
También podrá diversificar su distribución y presencia geográfica, incluida la región Asia Pacífico (APAC, por sus siglas en inglés).
La nueva organización atenderá a más de 200.000 clientes en 170 países con 125 instalaciones de fabricación y distribución en 16 países.
En conjunto, Lexmark y Xerox tienen una participación entre las cinco principales empresas mundiales en cada uno de los mercados de impresión de nivel inicial, medio y de producción.
Destaca, de igual modo que son actores clave en el gran y estable mercado de servicios de impresión gestionados.
Ambas compañías detallaron los objetivos y motivos de la compra:
Ajuste estratégico Xerox y Lexmark tienen operaciones que son complementarias, que ofrecen fortaleza y exposición en el mercado final.
Combinadas, las empresas forman un fabricante, distribuidor y proveedor de equipos de impresión y MPS (servicios gestionados de impresión por sus siglas en inglés) integrado verticalmente.
Que cubre todas las geografías y tipos de clientes con una cartera completa de ofertas de impresión y servicios de impresión.
Oportunidades de crecimiento Lexmark es líder en el gran y creciente mercado de suministros e impresión a color A4 y tiene la oportunidad de expandir su plataforma OEM (Original Equipment Manufacturer) dentro de la categoría de equipos A3.
Una vez combinadas, Xerox espera tener una cartera de productos más completa para mejorar sus ofertas y reforzar su propuesta de valor a los clientes.
Lo que permitirá el crecimiento de toda la cartera de equipos y MPS.
Así como oportunidades incrementales para aumentar la penetración de sus servicios digitales avanzados y soluciones de TI.
Beneficios financieros Se espera que la transacción aumente de inmediato las ganancias por acción y el flujo de efectivo libre.
Xerox espera que esta transacción acelere la realización de sus objetivos financieros de la estrategia global Reinvention.
Así como la estabilización de ingresos y un ingreso operativo ajustado de dos dígitos a través de una posición competitiva mejorada y exposición a segmentos de más rápido crecimiento dentro de la impresión.
Además de más de $200 millones de sinergias de costos identificadas que se realizarán dentro de los dos años posteriores al cierre de la transacción.
Balance mejorado La transacción reducirá de inmediato el índice de apalancamiento de deuda bruta proforma de Xerox, de 6,0x al 30 de septiembre de 2024, a aproximadamente 5,4x antes de sinergias.
El apalancamiento de deuda bruta proforma se reducirá aproximadamente a 4,4x con el beneficio de $200 millones de sinergias de costos.
Con un flujo de efectivo libre mejorado y una prioridad de pago de deuda, Xerox espera reducir su índice de apalancamiento de deuda bruta por debajo de 3,0x en el mediano plazo.
Recorte de dividendos
La Junta de Directores de Xerox aprobó una reducción en el dividendo anual de 1 dólar por acción a 50 centavos por acción, a partir del dividendo esperado en el primer trimestre de 2025.
La compañía explicó que esta disminución en el dividendo liberará fondos adicionales para la reducción de la deuda, al tiempo que ofrecerá a los accionistas un rendimiento superior al del mercado.
La Junta de Xerox aprobó por unanimidad la transacción, que está sujeta a las aprobaciones regulatorias, la aprobación de los accionistas de Ninestar y otras condiciones de cierre habituales.
Las acciones de Xerox Holdings Corporation (NASDAQ:XRX) cotizan al alza después de que la compañía anunciara un acuerdo para adquirir Lexmark International, Inc.
