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HP y Lenovo advierten escasez y encarecimiento; fabricantes priorizan memoria para servidores e IA (HBM/DRAM/NAND) y dejan bajo presión el surtido para PCs y móviles.
La industria global de memoria —que abarca DRAM, NAND Flash, SSD empresariales y soluciones NAS— cierra 2025 bajo una presión creciente. La explosión de infraestructura necesaria para la Inteligencia Artificial (IA), especialmente los servidores optimizados para cargas de entrenamiento e inferencia, está reconfigurando por completo la cadena de suministro. El resultado: precios al alza, disponibilidad limitada, contratos de largo plazo entre fabricantes y corporativos, y un panorama retador para mayoristas y revendedores en México.
La señal más clara provino de los propios OEM. Enrique Lores, CEO de HP, advirtió recientemente que la compañía prevé “escasez de memoria y aumentos de precio más pronunciados en la segunda mitad del próximo año fiscal”, afectando su guía financiera y obligando a la empresa a ajustar configuraciones de producto y diversificar proveedores para contener costos. Lenovo se movió en la misma dirección: confirmó la firma de contratos multianuales para asegurar el suministro de memoria ante la tensión prevista para 2026, impulsada por centros de datos y cargas de IA.
Estas declaraciones, sumadas a reportes de fabricantes como Samsung, Micron y SK Hynix, dibujan un cierre de año marcado por una reorientación estratégica: la capacidad productiva está migrando hacia memorias de mayor margen —como la Memoria de Alta Banda Ancha (HBM) usada por aceleradores IA— dejando menos disponibilidad para DRAM tradicional de PC y móviles, así como para NAND Flash destinada a SSD de consumo.
Un mercado reconfigurado por la IA
Durante 2025, la demanda de servidores para IA superó todas las expectativas. Los grandes compradores —hiperescaladores, nubes públicas y fabricantes de infraestructura— aseguraron inventario mediante compras anticipadas y contratos de varios años, lo que redujo el volumen disponible para el canal tradicional de cómputo personal.
Fabricantes y analistas reportan que:
- Los precios de DRAM han aumentado entre 30% y 60% en distintos segmentos durante los últimos meses.
- La NAND Flash para SSD registra alzas incluso mayores, con fabricantes reportando que “toda la producción de 2026 ya está vendida” para ciertas líneas empresariales.
- La producción se está priorizando a memoria especializada para IA, como HBM y DDR5 de ultra-alta capacidad.
- Los módulos para PC y dispositivos móviles reciben menos capacidad productiva, generando presión en el inventario mayorista.
A esto se suma un incremento acelerado en el mercado de almacenamiento en red (NAS), con pronósticos de crecimiento anual superior al 12% entre 2026 y 2033, impulsado por la consolidación de datos en la nube, la explosión de archivos multimedia y la necesidad corporativa de repositorios locales.
Por qué 2026 será un año difícil para el canal
La industria coincide: el desequilibrio no se resolverá pronto. La inversión en nuevas líneas de producción —especialmente las dedicadas a HBM— no generará volumen significativo hasta 2028. Y aunque la demanda del consumidor tradicional se ha moderado, la de IA sigue creciendo y absorbiendo cualquier capacidad disponible.
Lenovo lo resumió en su reciente comunicación al mercado: “Para garantizar suministro hemos firmado contratos de largo plazo, porque la demanda de memoria para IA seguirá superando la oferta durante 2026”.
Esto implica un año donde:
- Los costos seguirán altos, con volatilidad mensual.
- El inventario disponible para PCs, móviles y NAS de gama media seguirá limitado.
- Los revendedores deberán adaptar estrategias comerciales y de compra para evitar erosión de margen.
- Las configuraciones de equipos podrían variar: menos opciones de memoria base, o saltos de precio en upgrades.
- Los clientes corporativos exigirán explicaciones y previsiones más detalladas sobre costos y tiempos de entrega.
Incluso si la cadena de suministro lograra estabilizarse parcialmente, los analistas coinciden en que la presión de 2026 es estructural, no circunstancial. La IA está redefiniendo qué tipo de memoria vale más y hacia dónde deben enfocarse los esfuerzos productivos.
Los productos más afectados
Los segmentos donde se prevén mayores impactos son:
1. DRAM para PC y laptops
El alza de precio y la menor disponibilidad podrían elevar los costos finales para equipos de entrada y gama media.
2. DRAM para móviles
Aunque el mercado móvil ha bajado en ventas, la menor prioridad en producción mantendrá presión sobre los precios.
3. NAND Flash para SSD
El auge de SSD para servidores y centros de datos, combinado con la escasez de obleas, está generando duplicaciones de precio en algunas capacidades.
4. Memoria DDR5 y RDIMM para servidores
Es el segmento más demandado y el que absorbe gran parte de la producción; se prevén incrementos continuos y disponibilidad limitada.
5. Soluciones NAS y almacenamiento externo
La escalada de precios de NAND podría impactar costos de discos, módulos NVMe y unidades empresariales.
Los 10 aspectos claves que debe considerar un revendedor mexicano en 2026
- Asegurar inventario mediante contratos anticipados: priorizar SKUs críticos como DDR5 32–128 GB y SSD empresariales NVMe.
- Revisar márgenes y ajustar precios dinámicamente: incluir cláusulas de revisión en cotizaciones largas.
- Diversificar proveedores: trabajar con mayoristas alternos y, cuando aplique, opciones internacionales certificadas.
- Comunicar a clientes el riesgo de lead times prolongados: transparencia será clave para evitar fricciones.
- Ofrecer paquetes de servicio: instalación, migración, pruebas y mantenimiento para fortalecer margen.
- Promover compras anticipadas: sobre todo en proyectos de renovación de parque de PCs o servidores.
- Capacitar al equipo comercial en tendencias de memoria y diferencias entre DRAM, NAND y HBM.
- Mantener un inventario inteligente: solo stock crítico y rotación rápida para evitar capital inmovilizado.
- Aprovechar oportunidades en NAS: el crecimiento sostenido lo vuelve una vertical rentable.
- Seguir de cerca a fabricantes y voceros: HP, Lenovo, Samsung, Micron y SK Hynix están marcando el rumbo del mercado.
Un año de tensión, retos y oportunidades
2026 será un año desafiante para la industria de la memoria. La IA ha modificado la ecuación global y seguirá haciéndolo: absorberá capacidad, encarecerá productos y reconfigurará los márgenes del canal. Para los revendedores en México, la clave estará en anticiparse, negociar mejor, diversificar proveedores y reforzar el valor añadido en servicios.
Los fabricantes ya se prepararon: contratos multianuales, ajustes de producto y estrategias agresivas para asegurar suministro. Ahora es el turno del canal. La ventaja será para quienes actúen temprano.
